Рынок криптовалют на подъеме — об этом свидетельствует растущий интерес институционалов и приток венчурного капитала в отрасль
Криптобиржа Bybit совместно с компанией Treehouse опубликовали отчет о состоянии институционального рынка в 2024 году. Эксперты пришли к выводу, что интерес со стороны институциональных игроков и значительный приток капитала обусловил рост капитализации крипторынка более чем в два раза — с $1 трлн до $2,5 трлн — за шесть месяцев до марта 2024 года.
Предстоящий халвинг биткоина и оптимистичные ценовые прогнозы на конец года помогают стабилизировать настроения инвесторов, несмотря на высокую рыночную волатильность. Авторы отчета отмечают уверенный бычий тренд на рынке криптовалютных деривативов и высокую инвестиционную активность по BTC и ETH.
Биткоин помогает хеджировать риски
Кроме того, BTC набирает популярность в качестве стратегического инструмента хеджирования против традиционных финансовых активов (TradFi). Биткоин демонстрирует минимальную корреляцию с основными фондовыми индексами. Если в инвестиционном портфеле S&P 500 выделить 5% на BTC и 5% на ETH, можно повысить коэффициент Шарпа на 43,6%.
Сравнение эффективности хеджирования BTC-ETH и TradFi. Источник: ByBit
Венчурный капитал выбирает инфраструктурные проекты
Кроме того, в отрасли наблюдается приток венчурного капитала (VC). К началу 2024-го объем финансирования проектов, связанных с криптовалютами, достиг $1,94 млрд. Это на 36% больше, чем в предыдущем квартале. Венчурные капиталисты особенно интересуются инфраструктурными проектами, критически важными для фундаментального развития блокчейн-экосистемы.
Эти проекты включают в себя решения в области аппаратных кошельков и сервисы, связанные с обработкой блокчейн-данных. Они жизненно важны для решения отраслевых проблем и стимулирования инноваций.
Инвесторов интересуют альтернативные технологии
Новые блокчейны, такие как Solana (SOL), также привлекают внимание крупных инвесторов стремительным ростом, опережающим ETH и другие «старые» проекты. Этот сдвиг указывает на рост интереса и доверия к альтернативным технологиям блокчейна, которые обещают более эффективные транзакции и функциональные децентрализованные приложения. Особенно это касается сегмента игр и искусственного интеллекта.
Кумулятивная доходность конкурирующих цепочек. Источник: ByBit
Между тем традиционные рынки продолжают интегрироваться с криптовалютными структурами, создавая сложности для участников TradFi. Чтобы сохранять гибкость и конкурентоспособность, а также пользоваться инвестиционными возможностями криптоиндустрии, важно уметь ориентироваться в быстро меняющемся криптовалютном ландшафте.
